为什么有的企业办理贷款要交 100% 保证金，既然能全部缴足为何企业不用自己账户的钱而是要问银行贷款呢？ 知乎用户，爱扯淡的民工——对公信贷/信用担保 这种情况很常见，一般在企业提款之前就已经跟银行客户经理协商好了，一方面解决企业资金短缺问题，另一方面银行也获得定期存款。这与银行的存贷比有一定关系。这种也叫倒贷。 倒贷配合银行 100%存款一般是针对中小企业，中小企业议价能力较弱，所以银行在营销时跟其谈的不是贷款利率而是综合成本。 当然也有中小企业不配合，那么第二年的融资成本就会上升，或是较难获得好的授信条件。 而如果企业配合了之后，对银行综合贡献高了之后，第二年融资成本有可能就会下降或是获得较好的授信条件。 而这种现象在操作过程中，需要特别注意的是资金回流问题，一个是贷款不允许资金直接回流，另外是不允许以贷转存。所以正常流程是这样的：A 企业向银行申请提款 1000 万，银行按企业提供的购销合同将款项受托支付到合同中的 B 企业账户（A 企业的上游企业），接着 B 将款项打至 C，C 打至 D，D 打至 E……其中 CDE 可能是企业也可能是个人，最终款项会打至 A 企业或 F（个人或企业），接着 1000 万质押给银行，银行一般按 95 折（有的不打折）放款 950 万支付到 G 企业账户。 综合成本就是第一次贷款利率＋第二次贷款利率×0.95－存款利率。 凯多，干信贷审批的，懂点养水龟。 最近在看这方面的项目，说两句。 以我目前掌握的信息，这么干的主要有四种情况： 第一种，企业求银行。一些企业资质不行，正常贷款拿不到钱，就有银行开出各种附加条件：A:倒贷。先放一笔贷款，让客户把钱绕一圈再存回来，再做一笔保证金贷款。具体见上面的答案，说的很明白了。B:存配贷。比如一千万贷款配两千万存款。操作方法是客户先去找资金（金主，或者专门干这个的过桥客），存到银行，银行做一笔 100%保证金贷款给客户，客户把钱还给金主，然后再从银行贷一千万信用贷款。这样在客户没真正用第二笔贷款的时候，银行就有了两千万的存款和两千万的贷款；金主的钱就在银行躺了几天，赚了个过桥费；客户的贷款成本变成了信用贷款利息 + 保证金贷款利息 + 过桥费 - 保证金存款利息。 还有些模式在这个基础上变化，比如贷出来的一部分资金给金主用，整体上大同小异。（补充，这类做法经常游走在灰色地带，毕竟我们的存贷利率还是管制的） 第二种，银行求企业。支行今年的任务完不成了，就去求关系好的客户，办个 100%保证金贷款，这样银行多了一笔贷款和存款，客户花费了一个存贷差，算是帮了支行一把，支行再找机会把这个人情还回来。当然如果条件允许，可能会结合下面要说的本外币结合来做，这样客户成本更低，甚至还小赚。 第三种，企业赚利差、汇差。企业保证金存人民币，贷美元。有些银行变相高息揽存，保证金收益比较高（比如 5 个点），而美元贷款成本低（比如 3 个点），这就有了利差可赚。如果没利差，也有人想利用美元汇率变动赚汇兑差，或者叠加一些衍生工具锁定汇率差。如果有可预期的套利套汇收益，客户可以做多笔保证金贷款或贸融放大杠杆。(补充,还有部分小微贷款享受贴息政策，有科技型企业、涉农类企业等。这类企业可以通过贴息贷款吃利差。感谢 @wong 竹石 讲解) 第四种，存保证金开承兑汇票。这个是最正常的 100%保证金业务。开票客户付货款的时候可以不付现金，付银行承兑汇票，还能多赚个定期存款利息。银行可以多收个开票手续费。双赢。当然这要建立在卖货客户愿意收汇票的基础上，因为他不能马上收到现金，如果要马上变现还得办贴票，得增加成本。 查看知乎原文
